为什么财富规划至关重要

实现世代财富传承需要代际思维方式和行为模式。 

其核心在于财富规划，即建立以财富保值并顺利交接给下一代为宗旨的策略和架构。

这一过程首先需要准确设定目标。

其中包括确定您财富的受益人、受益时间和方式。制定财富规划还需要统筹考虑您目前的状况：资产、负债、现金流、风险等。根据这些关键要素，就可以为您量身定制财富规划。

财富规划的范围可以涵盖您的全部财富，包括企业股权、投资组合、房产、艺术品和其他贵重藏品。

可以设计适当的资产持有架构（例如信托），并聘请专家按照您的意愿进行管理。

诚然，没有任何计划是万无一失的。然而根据我们的经验，执行全面的财富规划可以显著提升将财富以保护隐私、节约税负的方式顺利地承继给目标受益人的成功几率。 

相比之下，超高净值人士几乎或丝毫未进行财富规划的前车之鉴亦不胜枚举。巨额的遗产税、受益人之间的冲突、持续数年的诉讼以及负面舆论和公众目光常常接踵而至。 

鉴于后果严峻，为什么仍有一些超高净值人士没能未雨绸缪做好财富规划呢？其原因多种多样，例如思维惰性、没有时间、缺乏意识和不愿面对微妙的问题，这些因素可能都起到了一定的作用。

然而，我们认为领先家族提供的经验清晰而明确：制定全面的财富规划并持续调整对于保障世代财富传承至关重要。

构建长期投资组合的理由

我们服务的许多客户都是通过成功经营一家企业而创造了第一桶财富。

然而，在历经数代仍维持财富的家族中却鲜少有人仅依赖一家公司而实现传承。相反，他们通常会建立核心投资组合。

核心投资组合旨在持有除企业股权、房产、游艇和艺术品之外的其他大部分家族财富。其目标是抵御通货膨胀的影响，实现财富的长期保值和增长。它还可以满足当前生活开支需求以及分散企业经营和其他风险。

精心筹划的核心投资组合不同于各类投资的随意拼凑。

相反，它需要根据目标，从股票、固定收益和现金等全球各资产类别中精选品种组合而成。对于适合且合资格的投资者，可能还包括私募股权、房地产和对冲基金等产品。由此设计而成的组合将完全秉持长期投资原则。

尽管非常有必要让核心投资组合保持较高仓位和全球多元化的资产配置，但仍有一些富裕投资者选择与此背道而驰。

常见误区之一是在投资组合中持有大量现金。虽然此举令人感到宽慰——特别是在股市处于下行周期时，但事实证明这样做的代价相当高昂。长期来看，高现金比例的投资组合表现往往逊于高仓位的投资组合。

因此我们认为长期来看，保持高仓位、多资产类别配置的核心投资组合可能会为世代财富传承保驾护航。  

培养继承人，使之成为负责任的财富所有者

继承巨大的财富伴随着巨大的责任。其中可能包括控股家族企业、为家族慈善事业做出贡献以及保存家族财富以便代代传承。

然而，很少有人生来就做好准备肩负这些责任。而且稍不留意，富裕家族的子女可能会养成特权观念和挥霍无度的不良习气。

有鉴于此，名门望族都设计有继承人培养体系。首先，应该从孩子很小的时候开始和他们谈论家族财富，灌输家族的价值观念，帮助他们培养良好的判断力、自我意识，并增强对家族企业员工、社区和社会的责任感。

然而，在进行必要的财富责任对话、教育和规划之前，还需要慎重考虑，因为有些家庭可能觉得这一过程有些尴尬。因此，许多人会委托家族办公室和外部顾问来设计和实施正式计划。