為何財富規劃至關重要

實現世代財富傳承需要代際思維方式和行為模式。 

其核心在於財富規劃，即建立以財富保值並順利交接給下一代為宗旨的策略和架構。

此過程首先需要準確設定目標。

其中包括確定您財富的受益人、受益時間和方式。制定財富規劃還需統籌考慮您目前的狀況：資產、負債、現金流、風險等。根據該等關鍵要素，就可以為您度身定制財富規劃。

財富規劃的範圍可以涵蓋您的全部財富，包括企業股權、投資組合、房產、藝術品和其他貴重藏品。

可以設計適當的資產持有架構（例如信託），並聘請專家按照您的意願進行管理。

誠然，沒有任何計劃是萬無一失的。然而根據我們的經驗，執行全面的財富規劃可以顯著提升將財富以保護私隱、節約稅負的方式順利地承繼給目標受益人的成功幾率。 

相比之下，超高淨值人士幾乎或絲毫未進行財富規劃的前車之鑒亦不勝枚舉。巨額的遺產稅、受益人之間的衝突、持續數年的訴訟以及負面輿論和公眾目光常常接踵而至。 

鑑於後果嚴峻，為何仍有一些超高淨值人士沒能未雨綢繆做好財富規劃？其原因多種多樣，例如思維惰性、缺乏時間、缺乏意識及不願面對細枝末節，這些因素可能均起到一定的作用。

然而，我們認為領先家族提供的經驗清晰而明確：制定全面的財富規劃並靈活調整對於保障世代財富傳承至關重要。

構建長期投資組合

我們服務的眾多客戶均通過成功經營一家企業而創造第一筆財富。

然而，在歷經數代仍維持財富的家族中卻鮮少有人僅依賴一家公司而實現傳承。相反，他們通常會建立核心投資組合。

核心投資組合旨在持有除企業股權、房產、遊艇和藝術品之外的其他大部分家族財富。其目標是抵禦通脹的影響，實現財富的長期保值和增長。它還可以滿足當前生活開支需求以及分散企業經營及其他風險。

精心籌劃的核心投資組合不同於各類投資的隨意拼湊。

相反，它需要根據目標，從股票、固定收益和現金等全球各資產類別中精選組合而成。對於適合且合資格的投資者，可能還包括私募股權、房地產和對沖基金等產品。由此設計而成的組合將完全秉持長期投資原則。

儘管非常有必要令核心投資組合保持較高倉位和全球多元化的資產配置，但仍有一些富裕投資者選擇與此背道而馳。

常見誤區之一是在投資組合中持有大量現金。雖然此舉令人感到寬慰——特別是在股市處於下行週期時，但事實證明這樣做的代價相當高昂。長期來看，高現金比例的投資組合表現往往遜於充分投資的投資組合。

因此我們認為長期而言，保持充分投資、多資產類別配置的核心投資組合或可為世代財富傳承保駕護航。  

培養繼承人，使之成為負責任的財富所有者

繼承巨額財富伴隨著巨大的責任。其中可能包括控股家族企業、為家族慈善事業做出貢獻以及保存家族財富以便代代傳承。

然而，很少有人生來就做好準備肩負這些責任。而稍不留意，富裕家族的子女可能養成特權觀念和揮霍無度的不良習氣。

有鑑於此，名門望族都設計有繼承人培養體系。首先，從孩子幼年時候即開始和他們談論家族財富，灌輸家族的價值觀念，幫助他們培養良好的判斷力、自我意識，並增強對家族企業員工、社區和社會的責任感。

然而，在進行必要的財富責任對話、教育和規劃之前，還需慎重考慮，因為有些家庭可能認為過程有些尷尬。因此，許多人會委託家族辦公室和外部顧問來設計和實施正式計劃。