概览
在世界各地，捐赠人建议基金(DAF)正逐渐成为深受富裕人士和家族青睐的慈善工具。做此选择的原因在于，其简单便捷、延续传承和运作审慎。
选择慈善工具的考虑因素
在筹划慈善事业时，大多数富裕人士主要着眼于他们的慷慨乐善可能带来的积极成果。
随着富裕人士及其家族成员日益以策略思维看待慈善事业，他们首先问的一个问题就是“我应该创办私人基金会、采用慈善信托还是设立捐赠人建议基金？”
我们建议从您的慈善宗旨和目标出发，这可以帮助您做出明智的慈善捐赠工具决策。
创办和维系慈善事业发展可能需要投入大量的时间和资源。在设立慈善机构时，尽管设立机构本身并无最低金额要求，但需要着重平衡初始投入资金和未来捐赠收入流，包括设立和持续运营的成本；而如果选择捐赠人建议基金的方式，则需要关注开设账户后的持续费用。
家族能够为慈善活动贡献多少时间也是一项重要考虑因素。这不仅关乎捐赠，还会涉及投资决策、某些慈善机构适用的治理和合规要求。
什么是捐赠人建议基金？
捐赠人建议基金(DAF)是一种捐赠工具，为财富拥有者提供了一个更加结构化和策略化的方式来开展其慈善活动。
捐赠人向公益慈善组织作出不可撤销的慈善捐赠，而该公益慈善组织则代表捐赠人发起和管理DAF账户。
捐赠人可立即获得税收优惠，而相关资产的控制权完全归属于DAF发起人。捐赠人还拥有持续建议权，可建议向具备资质的公立慈善组织开展捐赠，还可就慈善资产在捐出前的投资方式提出建议。
DAF发起人负责管理所有行政职能，例如法律监督、对具备资质的公立慈善机构开展尽职调查以及记录保存。
开设DAF账户无需任何启动成本或费用。通常，会按照账户持有的资产价值向DAF账户收取慈善管理费和投资管理费。
DAF账户中所存放的大多数类型资产相关的增值均可免税，从而使捐赠人能够建立慈善资产捐赠基金，以支持他们关心的慈善事业。
大多数DAF发起人接受现金和公开上市证券捐赠。
在美国和英国，许多DAF发起人接受各类非流动性资产，包括房地产、对冲基金和私募股权、私人持有的商业利益以及限制性股票和控制性股票。由于这些资产复杂而独特，因此需要DAF发起人开展尽职调查评估。对于此类资产，他们需要确保不存在任何会妨碍其获得资产合法所有权的限制，并评估资产是否存在任何额外风险、索偿权、产权负担或持有成本，还需要了解资产出售的退出策略。在捐赠此类资产前，还须考虑其他规划事项。 例如，对于DAF发起人接受的资产类型，可能存在最低捐款额限制。 捐赠人可能需要取得合格的财产评估，还可能需要清偿其所捐赠资产的相关债务。
捐赠人建议基金如何助力实现慈善宗旨和目标
1.简单便捷
如今的慈善家族比以往任何时候都更为忙碌。虽然怀抱慈善之心，但往往没有精力将其付诸实践。
一方面，私人基金会或慈善信托具有严谨的组织结构。另一方面，这些机构涉及大量的持续监管合规工作。
对于一些家族来说，这些机构的严谨有序、组织结构和卓著声望代表着他们慈善事业的重要宗旨。
而对于另外一些家族而言，简单便捷就是当前目标。对于这些家族而言，DAF设立程序简单，运用起来也十分便捷。
无需备案即可设立DAF，而且捐赠人通过DAF进行捐赠时也无需缴纳费用或履行持续合规要求。DAF发起人负责处理所有行政职能，并提供捐赠记录以供查询。
2.花时间了解
运用DAF往往被视为突破一次性慈善捐助而迈出的第一步。它可以帮助家族浅尝“试水”慈善捐赠，而无需面对立即作出捐助的压力。
在某些司法管辖区，与私人基金会和慈善信托不同，DAF无需满足慈善资产的年度最低支出要求。
由于没有在作出DAF捐赠后立即进行拨款的紧迫问题，因此有更充裕的时间考虑更具影响力的支出项目。
鉴于了解非营利行业需要投入相当多的时间，这种“在飞行中建造飞机”的方式对捐赠人家族大有助益。
DAF可兼容多种多样的对非营利组织合作伙伴的资助方式、资助人策略以及捐赠模式。
由于相关资产将被留作慈善用途，因此向DAF捐赠是朝着慈善事业迈出的坚定一步。这有助于形成更长期的捐助方式。慈善捐助也会较少依赖资本和税收考虑因素，而更加专注于慈善捐助产生的影响。
3.继承规划
继承规划可能是家族慈善事业的重要目标，其中通常涉及引导子孙后代执掌重担，让家族慈善事业薪火相传。
慈善机构和DAF都是向家族年轻一代介绍慈善事业的好方法。用一笔小额捐赠即可设立DAF，而且在物色接收组织或者确定捐出金额方面也没有时间压力。
家族每代人想要支持的事业可能都各不相同。 例如，家族现有的私人基金会可能肩负着上一代既定的长期承诺和使命。
DAF提供了让年轻一代投身慈善、推动捐助和资助多元化的途径，可以帮助他们更清晰地了解自身的慈善兴趣和体验，而这一切可能超出现有基金会的范畴。
DAF账户的主要建议人（通常是捐赠人）可以指定在其死亡或丧失行为能力后的继任建议人。作为继任建议人，也可以指定下一任继任建议人。 这种指定更替可以使家族的慈善遗产数代传承。对于慈善机构，其管理章程应包含增加或撤销董事会成员或受托人的规定。
对于不以继承为目标的其他家族而言，慈善机构和DAF都可用于结束慈善事业或立即捐出所有剩余的慈善资产。
为了在捐赠人去世后延续捐助，DAF的遗产规划包括在书面遗产计划中建议每年向一个或多个具备资质的慈善组织捐出一定比例的慈善资产，直到账户余额耗尽。在捐赠人担任主要建议人期间，可随时对此进行更新。通过这种方式，慈善组织可在捐赠人去世后继续获得支持。 在慈善机构的情形下，需要由继任董事会成员或受托人执行捐赠人关于继续捐助的遗嘱。
如果家族希望在捐赠人去世后捐出所有剩余的慈善资产，在DAF情形下，只需在书面遗产计划中建议将向一个或多个具备资质的慈善组织捐出所有慈善资产即可。而对于私人基金会或慈善信托而言，在某些司法管辖区，则需要获得批准或作出正式的终止通知。
4.匿名性
慈善事业是非常私人的事情，对许多家族而言，也具有高度私密性。
这样的家族更喜欢通过“深藏不露”的方式践行慈善事业。
DAF可以轻松实现捐助的匿名性，不仅对受赠人本身匿名，还可对公众保持匿名。
由于是由DAF发起人向具备资质的慈善组织发放拨款，因此不会将其与提出建议的捐赠人之间建立联系。
在许多司法管辖区，需要在公开披露的税务文件中包含已付捐助和/或未来应付捐助。
对于须遵守这些披露要求的私人基金会和慈善信托而言，如果希望在其核心使命范围之外进行捐助或匿名支持慈善组织，那么向DAF捐助就变得颇具吸引力。
DAF的发展格局
作为首选捐助工具，DAF在全球范围内的受欢迎程度持续攀升。
在美国，2018年至2022年期间，DAF账户数量以22.6%的复合年增长率增至接近200万，慈善资产价值则超过2,200亿美元。1
英国的DAF市场规模依然相对较小。尽管如此，英国DAF捐款同期复合年增长率达13.7%，慈善资产价值超过25亿英镑。2
在南亚地区，DAF的发展虽然尚处于起步阶段，但发展迅速，新加坡和中国香港已出现为数不多的几个DAF。根据新加坡社区基金会(Community Foundation of Singapore)的数据，DAF是新加坡增长最快的捐赠方式。3
税收虽然不是投身慈善事业的主要驱动力，但依然是考虑因素之一。在美国，向公立慈善组织（包括DAF发起人）捐助享受的慈善税费优惠高于私人基金会或慈善信托享有的税费优惠，这也促进了DAF的迅猛增长。
随着新加坡和中国香港似乎为争夺亚洲慈善中心的桂冠而竞相角逐，南亚的慈善格局正在迅速演变。
新加坡政府尤其具有前瞻性，面向有意在区域内开展捐助的家族办公室、捐赠人和企业推出了慈善税费激励计划和海外人道主义援助计划。该地区的增长潜力显而易见。
捐赠人建议基金的考虑因素
根据个人或家族目标差异，每种捐助工具都有其自身的优点和缺点。慈善事业没有放之四海而皆准的方法。
需要注意的是，由于这些工具并不存在相斥，因此可同时运用一种或多种工具取长补短。家族慈善事业可能具有多重宗旨和目标，同时采用慈善机构和DAF可能有助于实现所有相关的宗旨和目标。
与慈善机构相比，DAF确实具有难以忽略的优势，特别是在管理便捷、匿名性和有效兼容各类捐助模式方面。
因此，将DAF视为私人基金会和慈善信托的现代替代方案也就不足为奇了。
