概要
在世界各地，捐贈人建議基金(DAF)正逐漸成為深受富裕人士和家族青睞的慈善工具。做此選擇的原因在於，其簡單便捷、延續傳承和運作審慎。
選擇慈善工具的考慮因素
在籌劃慈善事業時，大多數富裕人士主要著眼於他們的慷慨樂善可能帶來的積極成果。
隨著富裕人士及其家族成員日益以策略思維看待慈善事業，他們首先問的一個問題就是「我應該創辦私人基金會、採用慈善信託還是設立捐贈人建議基金？」
我們建議從您的慈善宗旨和目標出發，這可以幫助您做出明智的慈善捐贈工具決策。
創辦和維繫慈善事業發展可能需要投入大量的時間和資源。在設立慈善機構時，儘管設立機構本身並無最低金額要求，但需要著重平衡初始投入資金和未來捐贈收入流，包括設立和持續營運的成本；而如果選擇捐贈人建議基金的方式，則需要關注開設賬戶後的持續費用。
家族能夠為慈善活動貢獻多少時間也是一項重要考慮因素。這不僅關乎捐贈，還會涉及投資決策、某些慈善機構適用的治理和合規要求。
什麼是捐贈人建議基金？
捐贈人建議基金(DAF)是一種捐贈工具，為財富擁有者提供了一個更加結構化和策略化的方式來開展其慈善活動。
捐贈人向公益慈善組織作出不可撤銷的慈善捐贈，而該公益慈善組織則代表捐贈人發起和管理DAF賬戶。
捐贈人可立即獲得稅收優惠，而相關資產的控制權完全歸屬於DAF發起人。捐贈人還擁有持續建議權，可建議向合資格的公立慈善組織開展捐贈，還可就慈善資產在捐出前的投資方式提出建議。
DAF發起人負責管理所有行政職能，例如法律監督、對合資格的公立慈善機構開展盡職調查以及記錄保存。
開設DAF賬戶無需任何啟動成本或費用。通常，會按照賬戶持有的資產價值向DAF賬戶收取慈善管理費和投資管理費。
DAF賬戶中所存放的大多數類型資產相關的增值均可免稅，從而使捐贈人能夠建立慈善資產捐贈基金，以支持他們關心的慈善事業。
大多數DAF發起人接受現金和公開上市證券捐贈。
在美國和英國，許多DAF發起人接受各類非流動性資產，包括房地產、對沖基金和私募股權、私人持有的商業利益以及限制性股票和控制性股票。由於這些資產複雜而獨特，因此需要DAF發起人開展盡職調查評估。對於此類資產，他們需要確保不存在任何會妨礙其獲得資產合法所有權的限制，並評估資產是否存在任何額外風險、索償權、產權負擔或持有成本，還需要了解資產出售的退出策略。在捐贈此類資產前，還須考慮其他規劃事項。 例如，對於DAF發起人接受的資產類型，可能存在最低捐款額限制。 捐贈人可能需要取得合格的財產評估，還可能需要清償其所捐贈資產的相關債務。
捐贈人建議基金如何助力實現慈善宗旨和目標
1.簡單便捷
如今的慈善家族比以往任何時候都更為忙碌。雖然懷抱慈善之心，但往往沒有精力將其付諸實踐。
一方面，私人基金會或慈善信託具有嚴謹的組織結構。另一方面，這些機構涉及大量的持續監管合規工作。
對於一些家族來說，這些機構的嚴謹有序、組織結構和卓著聲望代表著他們慈善事業的重要宗旨。
而對於另外一些家族而言，簡單便捷就是當前目標。對於這些家族而言，DAF設立程序簡單，運用起來也十分方便。
無需提交文件即可設立DAF，而且捐贈人透過DAF進行捐贈時也無需繳納費用或履行持續合規要求。DAF發起人負責處理所有行政職能，並提供捐贈記錄以供查詢。
2.花時間了解
運用DAF往往被視為突破一次性慈善捐助而邁出的第一步。它可以幫助家族淺嚐「試水」慈善捐贈，而無需面對立即作出捐助的壓力。
在某些司法管轄區，與私人基金會和慈善信託不同，DAF無需滿足慈善資產的年度最低支出要求。
由於沒有在作出DAF捐贈後立即進行撥款的緊迫問題，因此有更充裕的時間考慮更具影響力的支出項目。
鑑於了解非牟利行業需要投入相當多的時間，這種「在飛行中建造飛機」的方式對捐贈人家族大有助益。
DAF可兼容多種多樣的對非牟利組織合作夥伴的資助方式、資助人策略以及捐贈模式。
由於相關資產將被留作慈善用途，因此向DAF捐贈是朝著慈善事業邁出的堅定一步。這有助於形成更長期的捐助方式。慈善捐助也會較少依賴資本和稅收考慮因素，而更加專注於慈善捐助產生的影響。
3.繼承規劃
繼承規劃可能是家族慈善事業的重要目標，其中通常涉及引導子孫後代執掌重擔，讓家族慈善事業薪火相傳。
慈善機構和DAF都是向家族年輕一代介紹慈善事業的好方法。用一筆小額捐贈即可設立DAF，而且在物色接收組織或者確定捐出金額方面也沒有時間壓力。
家族每代人想要支持的事業可能都各不相同。 例如，家族現有的私人基金會可能肩負著上一代既定的長期承諾和使命。
DAF提供了讓年輕一代投身慈善、推動捐助和資助多元化的途徑，可以幫助他們更清晰地了解自身的慈善興趣和體驗，而這一切可能超出現有基金會的範疇。
DAF賬戶的主要建議人（通常是捐贈人）可以指定在其死亡或喪失行為能力後的繼任建議人。作為繼任建議人，也可以指定下一任繼任建議人。 這種指定更替可以使家族的慈善遺產數代傳承。對於慈善機構，其管理章程應包含增加或撤銷董事會成員或受託人的規定。
對於不以繼承為目標的其他家族而言，慈善機構和DAF都可用於結束慈善事業或立即捐出所有剩餘的慈善資產。
為了在捐贈人去世後延續捐助，DAF的遺產規劃包括在書面遺產計劃中建議每年向一個或多個合資格的慈善組織捐出一定比例的慈善資產，直到賬戶餘額耗盡。在捐贈人擔任主要建議人期間，可隨時對此進行更新。透過這種方式，慈善組織可在捐贈人去世後繼續獲得支持。 在慈善機構的情形下，需要由繼任董事會成員或受託人執行捐贈人關於繼續捐助的遺囑。
如果家族希望在捐贈人去世後捐出所有剩餘的慈善資產，在DAF情形下，只需在書面遺產計劃中建議將向一個或多個合資格的慈善組織捐出所有慈善資產即可。而對於私人基金會或慈善信託而言，在某些司法管轄區，則需要獲得批准或作出正式的終止通知。
4.匿名性
慈善事業是非常私人的事情，對許多家族而言，也具有高度私密性。
這樣的家族更喜歡透過「深藏不露」的方式踐行慈善事業。
DAF可以輕鬆實現捐助的匿名性，不僅對受贈人本身匿名，還可對公眾保持匿名。
由於是由DAF發起人向合資格的慈善組織發放撥款，因此不會將其與提出建議的捐贈人之間建立聯繫。
在許多司法管轄區，需要在公開披露的稅務文件中包含已付捐助和/或未來應付捐助。
對於須遵守這些披露要求的私人基金會和慈善信託而言，如果希望在其核心使命範圍之外進行捐助或匿名支持慈善組織，那麼向DAF捐助就變得頗具吸引力。
DAF的發展格局
作為首選捐助工具，DAF在全球範圍內的受歡迎程度持續攀升。
在美國，2018年至2022年期間，DAF賬戶數量以22.6%的複合年增長率增至接近200萬，慈善資產價值則超過2,200億美元。1
英國的DAF市場規模依然相對較小。儘管如此，英國DAF捐款同期複合年增長率達13.7%，慈善資產價值超過25億英鎊。2
在南亞地區，DAF的發展雖然尚處於起步階段，但發展迅速，新加坡和中國香港已出現為數不多的幾個DAF。根據新加坡社區基金會(Community Foundation of Singapore)的數據，DAF是新加坡增長最快的捐贈方式。3
稅收雖然不是投身慈善事業的主要驅動力，但依然是考慮因素之一。在美國，向公立慈善組織（包括DAF發起人）捐助享受的慈善稅費優惠高於私人基金會或慈善信託享有的稅費優惠，這也促進了DAF的迅猛增長。
隨著新加坡和中國香港似乎為爭奪亞洲慈善中心的桂冠而競相角逐，南亞的慈善格局正在迅速演變。
新加坡政府尤其具有前瞻性，針對有意在區域內開展捐助的家族辦公室、捐贈人和企業推出了慈善稅費激勵計劃和海外人道主義援助計劃。該地區的增長潛力顯而易見。
捐贈人建議基金的考慮因素
根據個人或家族目標差異，每種捐助工具都有其自身的優點和缺點。慈善事業沒有放諸四海而皆準的方法。
需要注意的是，由於這些工具並不存在相斥，因此可同時運用一種或多種工具取長補短。家族慈善事業可能具有多重宗旨和目標，同時採用慈善機構和DAF可能有助於實現所有相關的宗旨和目標。
與慈善機構相比，DAF確實具有難以忽略的優勢，特別是在管理便利、匿名性和有效兼容各類捐助模式方面。
因此，將DAF視為私人基金會和慈善信託的現代替代方案也就不足為奇了。
