幾乎所有受訪者（97%）都預計12個月內投資組合將獲得正回報。2023年這一數字為95%，而在去年的調查之後，各類資產確實均出現上漲。超過四分之三的受訪者表示，今年的表現較前一年有所提高，10%的受訪者表示沒有變化，12%的受訪者表示表現有所下降。

利率變化－－進一步上升或保持高位－－是最受關注的問題（52%）。其次是中美關係和市場估值過高（均為45%）。因此，自2021年以來，通脹擔憂首次沒有佔據首要地位。地緣政治方面，對中東衝突的擔憂已經超過了俄烏戰爭，甚至對歐洲的家族辦公室來說也是如此。

大多數家族辦公室（60%）建立了由首席投資官領導的投資團隊，並設立了投資委員會和投資政策聲明。對另類投資的大量配置，突顯了他們對該資產類別的持續投入和關注，其中四分之三參與了直接投資。這些特點與許多主要機構投資者的行為相似。

儘管與機構投資者有許多相似之處，但大多數家族辦公室以往並不必然採用機構級技巧。然而，這種情況已經開始改變。在表示擁有集中持倉的70%的受訪者中，有三分之一正在考慮採用主動型策略來幫助管理相關風險。其中四分之三傾向於資本市場策略，其餘傾向直接出售。雖然近一半的受訪者完全沒有為其投資組合運用槓桿，但三分之二的受訪者正在探索自己的融資需求。

越來越多的家族辦公室建立了涉及人工智能的投資組合，其中一半受訪者表示已投資於相關公共或私募股權，另外四分之一正在積極考慮中。人工智能投資可能是推動許多受訪者在過去一年中取得強勁投資組合回報的一個因素。然而，生成式人工智能在家族辦公室運作中的採用情況卻有所落後，只有大約十分之一的家族辦公室提到這一點。這一矛盾也反映了整個商業世界的現狀。

雖然86%的家族辦公室承認至少面臨八類風險，但在他們看來，大多數風險管理得非常好或不錯。網絡安全、地緣政治和家族動態風險除外。值得注意的是，當被問及家族辦公室負責人的主要角色時，大多數受訪者將風險管理人列為僅次於投資管理人的第二大職責。

雖然三分之二的家族在投資中依賴治理系統，但就整體家族企業（即其他財務、商業、慈善和家族活動）而言，治理體系仍在完善之中。近一半的受訪者（48%）表示沒有制定投資政策聲明（IPS）。在其他家族辦公室和家族活動方面，不足一半的受訪者表示已建立治理結構。慈善決策大多仍是非正式的決定。

家族最關心的是資產保值，其次是讓下一代為未來的責任作好準備。然而，他們的家族辦公室主要關注投資管理、會計、報告和稅務事宜，而促進家族團結和延續則排在第三位。目前，家族辦公室將滿足家族成員的期望視為首要挑戰（54%），比例已經超過了適應市場環境（47%）。

雖然專業化趨勢在投資職能中的表現最為顯著，但延伸至家族辦公室治理和運作等其他領域。與外部供應商加強合作也是一個顯而易見的趨勢。投資管理（54%）和報告（62%）是大多數家族辦公室僅有兩項由內部提供的服務，所有其他服務主要是外部或聯合提供。這些趨勢可能有助於家族辦公室騰出更多時間，培養下一代和處理其他家庭優先事項。