概要
家族辦公室客戶延續了去年的策略，持續將流動性資源用於投資。成熟市場的大型股仍然是他們的主要關注點，同時他們也對成熟市場的中小型股表現出濃厚的興趣。在固定收益方面，家族辦公室客戶的態度略顯矛盾，不過其仍然看好投資級別債券的價值。我們對這些動向及其背後可能的考慮因素進行了研究。
「群眾智慧」是一個得到廣泛認可的原則。它指的是多元化且獨立的個體組成的大型群體所採取的集體行動可能傳遞出有價值的信息。分析這些群眾的決策可能比單獨依賴某一位專家的觀點更有成效。我們認為，當群眾由成熟練達的思考者組成時，這一原則尤其適用。
我們的《家族辦公室投資報告》是一項關於「群眾智慧」的持續研究，特別針對我們在全球服務的約1,800個家族辦公室的投資行為展開分析。在每季度推出的《家族辦公室投資報告》中，我們立足於近期的地緣政治和經濟環境探討了一個重要問題：全球經驗最豐富的投資者眼下如何對其投資組合進行配置？
透過觀察其每季度的整體投資組合配置和最新動向，我們力求進一步加深對金融市場主要趨勢及其關鍵驅動因素的分析理解。
我們利用來自全球各地家族辦公室客戶的數據，從全球和地區層面審視近期的投資組合配置和變動情況。我們亦依託花旗全球財富的領先思維，探討了戰術性和戰略性資產配置，以及宏觀經濟和地緣政治環境方面的研究成果。
本期《家族辦公室投資報告》關鍵要點
進入2024年，我們的家族辦公室客戶展現出幾項值得關注的投資傾向。與去年一樣，他們積極把現金進行投資，重點專注成熟市場大型股和高質素的固定收益產品。
該策略源於市場在2023年的強勁收尾，而我們的客戶已針對此行情做好充分配置。隨後，他們對股票的投資信心得到了豐厚的回報，而固定收益資產則小幅回撤。
在2024年第一季度，家族辦公室再次將流動性資源投入市場。
成熟市場的大型股仍然是他們的主要關注點，同時他們也對成熟市場的中小型股表現出濃厚的興趣。這與我們的全球投資委員會對該資產類別的廣泛看漲觀點一致。
在固定收益方面，家族辦公室客戶的態度略顯矛盾，不過其仍然看好投資級別債券的價值。
歡迎聯繫我們，了解更多關於家族辦公室諮詢服務的信息，並與我們探討2024年第一季度《家族辦公室投資報告》的研究發現。
